发表于 2021-10-14 15:09 IP属地:未知
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天弘基金郭相博:医药板块政策底或已出现
针对近期医药股投资,天弘医药创新基金经理郭相博表示,医药板块或已确认政策底,未来一段时间行情可能还会有波动,但医药行业将是估值中枢和底部区域不断抬升的过程。
天弘基金郭相博认为,近期医药板块反弹,主要是两方面原因:一方面,人工关节集采政策中标结果出炉,整体结果好于预期。另一方面,医药此轮回调幅度较大,头部公司回调幅度普遍在30%以上,医药持仓占比已经下降,且从估值角度来看,医药板块头部公司估值已经回到较为合理水平。
天弘基金郭相博认为,医药行业这一段时间的调整,从2021年7月1日到9月3日,医药指数下跌19.35%,导火索是教育的双减政策,医药行业政策的不确定性加大,“万物皆可集采”成为了市场的主流判断,这段时间医药行业除CXO板块外,药品、器械、消费品均出现了较大的回调,回调幅度甚至超过了年后到3月9日这段时间。
天弘基金郭相博表示,随着政策方向逐渐明朗,尤其是以医疗服务价格调整方案和器械第二次集采落地为标志,医药的政策底可能已经见到。可以说3月初和9月初,医药再次确认了底部区间,未来一段时间行情可能还会有波动,但医药行业有望是估值中枢和底部区域不断抬升的过程。